为贯彻党中央、国务院关于机构改革的决策部署,落实中国证监会《关于高质量建设北京证券交易所的意见》(以下简称《意见》)要求,平稳推进北交所信用债券市场建设,在中国证监会统筹指导下,北交所起草了公司债券(含企业债券)相关业务规则,自2023年9月15日起至9月30日向市场公开征求意见。
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
《意见》明确提出“支持北交所推进信用债市场建设”。此次北交所以企业债券发行审核职责划转为契机推出信用债业务,一体构建公司债券(含企业债券)基础制度体系,是全面推进北交所高质量发展的重要举措,也是持续丰富产品体系、营造良性生态的有益探索,对于进一步完善证券交易所功能、拓展直接融资渠道、强化服务实体经济和国家战略能力具有重要意义。
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
本次公开征求意见的五项基本业务规则为《北京证券交易所公司债券发行上市审核规则》(以下简称《审核规则》)、《北京证券交易所公司债券发行承销规则》(以下简称《发行承销规则》)、《北京证券交易所公司债券上市规则》(以下简称《上市规则》)、《北京证券交易所债券交易规则》(以下简称《交易规则》)、《北京证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》(以下简称《管理办法》)。上述业务规则在起草过程中坚持市场化、法治化原则,充分吸收借鉴成熟市场经验,遵循一般规律,充分适应市场发展新要求,主要内容如下:
一是建立发行上市审核制度。《审核规则》贯彻债券注册制改革要求,以信息披露为核心,强化以偿债能力为重点的信息披露要求,坚持公开透明的审核原则。通过建立健全债券发行审核质量控制体系和廉政监督机制,加强对发行上市审核工作全方位约束与监督。
二是建立发行承销制度。《发行承销规则》吸收了公司债券、企业债券发行承销经验,贴合债券市场参与者习惯,明确发行程序、发行系统、场所管理、发行人和中介机构责任等各项要求,进一步规范发行承销业务。
三是建立上市与持续监管制度。《上市规则》建立了从债券上市到上市后持续监管各环节的监管安排。通过强化持续信息披露监管要求,压实信息披露义务人职责,加强债券持有人权益保护等,规范债券上市管理和市场参与者行为。
四是建立债券交易制度。《交易规则》充分把握债券交易特点和市场需求,适配匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交五种交易方式,明确不同交易方式下交易时间安排、申报成交要求,建立做市商制度,并通过债券交易参与人机制,便利机构投资者参与债券交易。
五是建立投资者适当性管理制度。《管理办法》落实证监会对投资者适当性管理的有关要求,明确投资者适当性标准,对证券经营机构投资者适当性管理职责作了细化规定,压实证券经营机构责任,增强投资者保护力度。
北交所表示,下一步,将在中国证监会的指导下,充分听取市场各方意见,评估完善相关制度规则,有序推进各项业务实施准备工作,扎实推进信用债市场建设,提升服务实体经济高质量发展和国家重大战略、重大项目建设的能力。
推荐阅读：
混合型科创票据将上市流通 发挥股债联动力量满足科创企业资金需求
不愿、不敢用衍生工具管理风险？ 上期“强源助企”项目推动多家企业迈出衍生品交易第一步
中国上市公司协会2023年上市公司乡村振兴经验交流会暨最佳实践案例发布会在江西赣州举办
针对不分红、分红水平偏低、异常高比例分红等 监管层修订完善上市公司现金分红规则
优刻得：11月2日接受机构调研，包括知名机构趣时资产，千合资本的多家机构参与
【BT财报瞬析】新能泰山2023三季报：多元业务调整下的财务表现
福特(F.US)上调F-150电动皮卡入门级车型售价 同时降低高端车型售价
专题推荐：