科创100ETF新基频发，受到市场广泛追捧，正成为当下投资的新热点。今年9月6日，国泰、银华、博时、鹏华旗下首批4只科创100ETF成立。近日，第二批易方达、华夏、华泰柏瑞科创100ETF也相继成立。
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业内人士表示，在加快实现高水平科技自立自强的发展背景下，汇聚“硬科技”企业的科创板蕴含丰富的投资机遇，在市场筑底中，科创100指数产品不断推出，可为投资者提供更多元的科创板指数投资工具，帮助投资者把握科创板企业成长机遇。
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科创100指数受关注
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上证科创板100指数发布于2023年8月7日，由科创板中市值中等且流动性较好的100只证券组成，该指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。作为继科创50指数后的科创板第二只宽基指数，聚焦中小硬科技“小巨人”的科创100指数自发布以来便备受投资者关注。
相比于科创50指数，科创100指数的行业分布更加均衡，不仅与反映大市值证券表现的科创50指数形成差异化，也能更加全面地展示成份股的行情表现。根据Wind的盈利预测，科创100指数的成份股预计未来两年盈利复合增速约为40%，营业收入增速约为22%，要远高于科创50、沪深300、中证500等指数。在科创100指数的成份股中，有36家公司属于专精特新成份股，占比高达36%。
从市值分布来看，Wind数据显示，截至2023年9月末，科创100指数整体偏向中小盘风格，所有成份股的总市值均低于400亿元，平均为147亿元，总市值在200亿元以下的权重占近八成；而科创板50指数整体偏向大中盘风格，成份股的总市值平均为463亿元。
从行业分布来看，科创100指数最大的权重行业为医药生物、占比超三成，其后依次为电力设备、电子、机械设备、计算机，前五大行业合计权重近九成；而科创板50指数中半导体等电子行业占比已超五成，行业集中度也相对更高。
“随着科创板市场的快速扩容，科创50指数对其整体表现的代表性开始下降，目前自由流通市值覆盖度仅为40.72%。因此，科创100指数的发布恰逢其时，通过25.21%的自由流通市值覆盖度，一定程度上弥补了科创50指数留下的空白，充实了科创板市场的指数架构体系。”华泰柏瑞基金表示。
新发科创100ETF规模稳中有增
科创板块近期热度居高不下，今年9月6日，国泰、银华、博时、鹏华旗下首批4只科创板100ETF上市以来备受青睐，在5个交易日内合计募资规模约69.5亿元，并在之后规模大幅增长，目前规模已逼近120亿元。在市场如此热烈的“欢迎”中，距首批上证科创100ETF上市不到两个月，来自易方达、华夏、华泰柏瑞三家指数巨头的第二批科创100ETF于10月24日集体获得证监会批复，于10月30日正式发售，并于11月3日顺利结束募集。
相比第一批产品，此次“入局”科创100ETF的均是公募业内指数投资领域的“重磅玩家”。根据基金合同生效公告，华夏科创100ETF募集期间净认购金额38.95亿元，创目前科创100ETF单只募资最高纪录，也是目前募集最好的权益基金；华泰柏瑞科创100ETF获得10.59亿元资金认购；易方达科创100ETF首发募集资金为5.53亿元。首批4只科创100ETF在5个交易日内合计募资规模约69.5亿元，平均单只募资17亿元左右。对比来看，第二批科创100ETF平均发行规模为18亿元以上，较首批产品而言稳中有增，在目前较为平淡的新基金销售市场属于相当不错的发行成绩。
业内人士表示，近期科创板指数有所表现，因此引发市场关注，投资者对科技创新方向的投资热情也较高。此外，目前不少头部基金公司积极发力科创100指数赛道，竞争非常激烈，从各大券商等渠道都可以看到相关宣传攻势，也促使这一产品火爆加剧。“科创100ETF着眼于长期，代表具有高成长潜力的长远布局方向。首发成立只是开始，未来产品的发展情况需要更加精细化管理，场内流动性更好，跟踪误差较小的产品更能赢得市场认可。”深圳一位公募人士说，未来，应该会有更多科创100ETF成立，为投资者提供分享“硬科技”公司成长红利的投资利器。
基金经理看好科创指数表现
在公募投资人士看来，近期市场筑底迹象明显，随着美债收益率自高位回落以及人民币汇率的逐渐走强，贯穿10月的全球股市调整告一段落，外资机构对A股的边际情绪已经改善，短期市场值得期待。上证科创板100指数有望迎来快速成长期，当前科创100ETF具备良好配置价值。
鹏华科创100ETF基金经理苏俊杰判断，当前市场正处于磨底阶段，经济基本面已经逐步好转，稳增长与防风险政策也在不断发力，人民币汇率较强韧性的背后是外资对中国经济预期的改善，市场下行风险已经相对有限。在市场探底期和回升的第一阶段，估值压缩程度较大的宽基品种具有赔率和胜率双高的特点，值得在底部区域加大配置。
苏俊杰认为，无论是从估值指标、量价指标还是技术形态来看，科创板均处于底部区域并呈现探底回升的态势。而科创板的重要行业如电子、生物医药等均出现积极变化甚至周期性拐点，周期性力量有望带动整个板块不断向上。而未来市场情绪和微观流动性的好转将带来科创板块和成长风格更大的共振。
博时基金指数与量化投资部投资总监赵云阳表示，科创100指数作为科创板第二只宽基指数，是科创板的“新抓手”，与科创50指数共同构成了上证科创板规模指数系列，是重要的市场行情判断指标之一。
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